影片以三，四十年代的天津為背景。駭人聽聞的海河浮屍案不斷發生，與此同時，城里的金店，銀行，夜總會也屢遭黑幫傳奇人物袁小順一伙的劫掠。警長張遠杰執意揭開謎案，卻受來自各方的阻撓。原來以朱文局長為首的警察署上層同黑幫幫主余闊成相互勾結，借袁小順轉移視聽，暗中進行拐賣婦女的罪惡生意。張遠杰歷經坎坷凶險，終於查清了這黑幫。被社會所遺棄的憤怒與失落，使張遠杰走上了個人復仇的道路，最後卻與被出賣的袁小順和所有獲救女子全部慘死，為強大的黑暗勢力所吞噬。