明朝大臣袁崇煥為奸人所害，其舊部屬聚於湖邊祭奠遭溫家堡人馬殺到，危急之際，金蛇郎君趕至，將溫家堡等人殺退。袁之愛將決完成袁的遺志，將碧血劍交予其子袁承志。

溫家堡的夫人與金蛇郎君相愛，堡主疑女兒青青乃金蛇郎君之女，但仍善待二人。金蛇郎君與溫堡主決鬥身受重傷，溫夫人為了不讓其受辱，遂手刃金蛇郎君後自盡。長平公主阿九乃任性但心地善良的女人，其師武功高強，卻生性糊塗。二人結識袁承志後，成為好友。五毒教主何鐵手一心想煉製龍血以提高功力。但袁卻誤食雪山田雞，何一怒之下，將其視為藥種，每天餵以毒物，等待時機將其殺後而食之‥